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万能理财工具----基金

来源:多啦聚财 日期:2018-01-30

基金是一种投资组合,就是我们把钱交给专业的机构或者个人,由他们帮我们去投资。

 

广义的基金范围很广,发行主体涵盖私人、机构和国家等,本文主要介绍是最规范最具有影响力的公募基金。

 

公募基金分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金是份额固定的基金,可以买卖但是总份额不变。而开放式基金可以申购和赎回,份额是会变化的。封闭式基金成立后只能通过交易所交易,流动性不如开放式基金,创新能力和管理能力也较弱,慢慢被淘汰。

 

基金分类

 

货币型基金

 

货币型基金主要持有银行存款,债券,央行票据,回购等安全性极高的短期金融产品。近一年货币型基金的收益率在3%-4.67%之间

 

债券型基金

 

债券型基金主要持有银行存款、国债、金融债、企业债、可转债、等固定收益类金融产品。如果债券型基金只买债券不买股票,就是纯债基金,风险相对较低,如果债券型基金以债券为主顺带着也买点股票的话,就是偏债券型基金。偏债型基金分为两种,一种只参与打新股,另一种会参与股票二级市场交易。

 

股票型基金

 

主要投资于股票的基金。基金管理办法规定其持有股票的比例不低于80%,最高不超过95%。股票型基金受股市影响最大,属于高风险高收益的产品。

 

混合型基金

 

混合型基金就是既持有股票又持有债券的基金。其持有股票的比例可以为0-95%,进可攻退可守,相对灵活,广受基金公司推崇和投资者的关注。

 

指数型基金

 

指数型基金就是以股票指数的成分股作为主要投资对象,全部或者部分购买相关指数的成分股,以实现跟踪指数的目的。这是一种被动投资策略,根据复制程度,可分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。

 

ETF基金

 

ETF基金是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF基金也可以申购和赎回,但是申购与赎回涉及的金额较大,而且是采用股票或者股票+现金的形式进行申购和赎回,因此一般投资者主要通过购买其联接基金来变相持有。

 

ETF联接基金

 

ETF联接基金是指90%投资于其对应的ETF基金,而10%用于流动性管理和收益性增强。它主要是为方便投资者购买ETF基金而特意搭设的一个渠道。

 

LOF基金

 

LOF基金就是上市型开放式基金,指即可以通过交易所交易,又可以通过指定网点申购和赎回的基金。大部分的投资者还是习惯于通过场外进行基金的申购和赎回。

 

QDII基金

 

QDII基金在我国是指直接投资于大陆以外的证券市场的基金,常见的如投资于香港市场的QDII基金,投资于美国市场和亚洲、欧洲市场的QDII基金等。QDII基金可以分享全球经济增长成果,在国内股市低迷而国外股市强劲的时候更是不错的选择。

 

沪港深基金

 

沪港深基金一般是指能够借助沪港通和深港通渠道投资部分港股的公募基金产品。香港股市的价值洼地让沪港深基金和投资港股的QDII基金一度成为2017年的市场热点。

 

FOF基金

 

FOF基金英文意思是基金中的基金,就是以基金为投资对象的基金。FOF基金是美国共同基金的主流,国内首批获批的6只FOF基金在2017年10和11月份才相继成立。

 

分级基金

 

分级基金主要是融资分级基金,就是将基金的份额分成A和B两份,A份额借钱给B份额,从而获得相对稳健的约定收益,而B份额则获得了超额的资金,从而具备了杠杆,因此会有较大的波动。由于A和B份额在二级市场交易(存在溢价或者折价)并存在不定期折算,投资比较复杂,不熟悉的朋友还是不要冒然入场。当然国家于2017年对分级基金子份额的个人及一般机构投资者设置了30万元的入场门槛,让分级基金遇冷,因此分级基金只适合较高风险承受能力的个体以及专业的机构。

 

商品类基金

 

商品类基金并不多,规模也不大,主要是投资于贵金属、大宗商品、原油、其他资源等。商品类基金是开放式基金的外延,也给投资者提供了更多的选择。

 

定期开放的基金

 

定期开放的基金是开放式基金与封闭式基金的有机结合。它封闭运作但是定期开放申购和赎回。定开基金在封闭运作的时候不用考虑投资者流动性需求,因此可以按照基金经理的整体投资思路进行投资和布局,仓位也可以保持高位。对于投资者而言相当于通过丧失一定的流动性来追逐更高的收益率。